截至2016年12月31日，A公司持有子公司A（上市公司）1.6亿股，每股面值0.5元，总投资额为8000万元，占子公司A股权的80%（其余4000万股为市场自由流通股）。

2017年9月30日，子公司A通过发行可全额交易的配股权（rights issue）增加股本7亿元，共发行14亿份配股权，发行价格为每股0.5元。由于A公司持有子公司A 80%的股权，其有权认购11.2亿份配股权。该配股权在证券交易所单独交易，交易期为一个月，自2017年11月6日起至2017年12月5日交易结束止。

2017年11月12日，A公司将其中的1.68亿份配股权以每份2.8元的价格出售给B公司，总价款为4.704亿元，该价格即为当日每份配股权的市场价格。

2017年12月6日，A公司行使剩余的9.52亿份配股权，以每股0.5元（即面值）认购子公司A的股份，总认购金额为4.76亿元。

问题提出

针对上述交易，实务中通常存在以下会计处理疑问：

  1. 一般情况下，对于配股权的授予，企业不做任何会计分录。对于可交易的配股权，是否同样不需要做账？
  2. 2017年11月12日出售配股权应如何进行会计处理？该出售行为应确认为收益，还是作为对子公司投资账面价值的减少（因为该出售将导致A公司在子公司A中的持股比例被稀释）？

分析与讨论

一、配股权授予日的会计处理

根据现行会计准则，当子公司宣告配股时，母公司作为现有股东，其获得的配股权通常被视为一项衍生金融工具或权益工具。对于可交易的配股权，由于其在证券交易所单独交易，具有活跃市场报价，因此符合金融工具的定义。然而，在授予日（即配股权发行日），母公司并未实际支付对价，且配股权尚未行使或出售，其公允价值可能为零或极小。因此，实务中普遍做法是：在授予日不确认任何资产或负债，因为该权利是依附于原有股权而产生的，其价值已隐含在长期股权投资的账面价值中。除非配股权的公允价值能够可靠计量且重大，否则不单独确认。

因此，对于可交易配股权，在授予日同样无需做账，但应在备查簿中登记配股权的数量和行权条件。

二、出售配股权的会计处理

2017年11月12日，A公司出售1.68亿份配股权，获得价款4.704亿元。该出售行为属于金融资产的处置。由于配股权在授予日未确认，其账面价值为零，因此出售时收到的价款应确认为当期收益（投资收益或公允价值变动损益）。但需注意，该出售行为导致A公司在子公司A中的持股比例下降（从80%降至约79.3%，计算过程略），但A公司仍拥有控制权，因此该交易属于与少数股东之间的权益性交易，根据会计准则，权益性交易产生的利得或损失应计入资本公积（其他资本公积），而非当期损益。

具体而言，出售配股权所得价款与按比例计算的净资产份额之间的差额，应调整资本公积。但此处出售的是配股权本身，而非直接出售股权，因此需要区分：配股权出售所得价款应首先确认为金融资产处置收益，但该收益的实质是稀释了在子公司的权益，因此应视为权益性交易的一部分，将净收益计入资本公积。

然而，如果A公司对子公司A采用成本法核算（母公司报表），则出售配股权不影响长期股权投资的账面价值，但收到的价款应计入投资收益。在合并报表层面，该交易应作为权益性交易处理，调整资本公积。

因此，建议的处理方式为：在母公司个别报表中，出售配股权收到的价款确认为投资收益；在合并报表中，将该收益调整资本公积（其他资本公积），同时调整少数股东权益。

三、行使剩余配股权的会计处理

2017年12月6日，A公司行使剩余9.52亿份配股权，支付认购款4.76亿元。该认购行为增加了对子公司A的投资成本，应借记“长期股权投资”4.76亿元，贷记“银行存款”4.76亿元。由于认购价格等于面值，且配股权本身未确认，因此无需特殊处理。

综上，对于可交易配股权的授予，无需做账；出售时，在个别报表确认为投资收益，在合并报表中作为权益性交易调整资本公积；行使时，按实际支付金额增加长期股权投资成本。